¿Qué es el Crédito Mercantil? Definición y uso

¿Qué es el Crédito Mercantil? Definición y uso

Por: Mtro. y L.C. Alejandro Bolaños Pérez.

¿Quieres saber qué es el Crédito Mercantil? Continúa leyendo y descubre todo lo que necesitas saber sobre este concepto y cómo se aplica en los negocios.

¿Qué es el Crédito Mercantil?

El crédito mercantil, también conocido como goodwill, es el valor adicional que tiene una empresa más allá de sus activos tangibles e intangibles identificables. Este valor se origina en elementos como la reputación, la cartera de clientes, la eficiencia operativa, la marca, las relaciones comerciales y el talento humano.

Cuando una empresa adquiere otra, y paga un monto superior al valor contable de sus activos netos (activo menos pasivo), esa diferencia se registra como crédito mercantil. En palabras simples: es la «buena fama» hecha valor contable.

Ejemplo práctico:

Supongamos que una compañía adquiere otra por $10 millones, pero el valor contable de los activos netos es de $7 millones. Esos $3 millones extra representan el crédito mercantil.

En México, el crédito mercantil está regulado principalmente por las Normas de Información Financiera (NIF), en particular la NIF B-7, que establece los lineamientos para su reconocimiento, valuación y revelación.

Características y beneficios

El crédito mercantil tiene varias características que lo convierten en un activo estratégico:

• Intangible pero valioso: No es físico, pero representa la ventaja competitiva de una empresa.
• Reconocimiento en adquisiciones: Solo puede registrarse contablemente cuando hay una combinación de negocios.
• No amortizable: A diferencia de otros activos intangibles, no se amortiza, pero sí se somete a pruebas de deterioro.
• Representa confianza del mercado: Es un reflejo de lo que el mercado está dispuesto a pagar por la experiencia, el prestigio y la estabilidad de una organización.

Beneficios clave

• Mejora el valor de la empresa: Aumenta el patrimonio contable y puede ser un argumento clave para atraer inversión.
• Facilita fusiones y adquisiciones: Es común en procesos de M&A (fusiones y adquisiciones) y permite reconocer la plusvalía.
• Fortalece la imagen ante instituciones financieras: Puede influir positivamente en el otorgamiento de crédito bancario o de proveedores.

Conceptos clave 

Ahora, ahondemos en los principales conceptos de la NIF B-7 para que tengas mayor claridad y despejes las dudas que se puedan presentar.

Adquisición de negocios

Transacción por medio de la cual una entidad adquiere los activos netos de uno o varios negocios y obtiene control sobre los mismos. Incluye también todas las fusiones entre entidades independientes.

Activos identificables del negocio adquirido

Son aquellos adquiridos en una “adquisición de negocios” que pueden ser separados de la entidad; es decir, que pueden ser vendidos, rentados, transferidos, intercambiados o licenciados por la entidad adquiriente; o bien, que surgen de derechos legales o contractuales independientemente de que puedan ser o no transferibles o separables de la entidad, tales como algunas concesiones. Incluyen activos intangibles como marcas, patentes, ciertos conocimientos y otros similares.

Valor razonable

Representa el monto de efectivo o equivalentes que participantes en el mercado estarían dispuestos a intercambiar para la compra o venta de un activo; o para asumir o liquidar un pasivo en una operación entre partes interesadas, dispuestas e informadas en un mercado de libre competencia.

Básicamente, es aquel precio que el adquiriente de un negocio estaría dispuesto a pagar para la compra de los activos intangibles de un negocio, los cuales no son identificables, pero que representan beneficios económicos futuros.

Proceso de solicitud y aprobación

Aunque el crédito mercantil no es un crédito bancario tradicional, sí implica un proceso de análisis detallado en contextos de adquisición. Veamos cómo se llega a reconocer contablemente este valor:

Paso 1: Valuación de la empresa adquirida

Antes de cualquier registro, es vital realizar una valuación justa del negocio que se va a adquirir, considerando sus activos, pasivos, ingresos futuros y contexto competitivo.

Paso 2: Negociación del precio de compra

El precio de adquisición puede fluctuar por factores como la trayectoria, la marca y el posicionamiento de mercado.

Paso 3: Cálculo del crédito mercantil

Se calcula como:

Precio de compra – Valor razonable de los activos netos adquiridos = Crédito mercantil

Paso 4: Registro contable

Una vez realizada la adquisición, el crédito mercantil se reconoce en el balance general como un activo intangible.

Paso 5: Pruebas de deterioro

Conforme a la NIF C-15, el crédito mercantil no se amortiza pero sí debe someterse anualmente a pruebas de deterioro para verificar si ha perdido valor

Requisitos necesarios

Antes de que el crédito mercantil pueda figurar en los estados financieros de una empresa como un activo legítimo, es necesario cumplir con ciertos requisitos técnicos y normativos. No basta con intuir que una empresa tiene “buena fama” o una clientela leal: el valor debe estar respaldado, documentado y alineado con las Normas de Información Financiera vigentes en México.

Esto, con el fin de garantizar transparencia, fortalecer la credibilidad ante auditores, inversionistas y autoridades fiscales. A continuación, te compartimos los elementos indispensables para reconocer correctamente el crédito mercantil: 

• Contar con una combinación de negocios documentada

• Valuación técnica por expertos certificados

• Dictamen financiero si aplica (en adquisiciones grandes)

• Apegarse a NIF B-7 y C-15

Aplicaciones del Crédito Mercantil en los negocios

El Crédito Mercantil puede presentarse en una operación de adquisición de negocios; es decir, la transacción por medio de la cual una empresa adquiere activos netos de uno o varios negocios.

Los activos que se adquieren son identificables, tangibles o intangibles. Por su parte, el Crédito Mercantil que se adquiere es intangible, pero no es identificable.

En una adquisición de negocios, la parte vendedora establecerá un valor razonable para la negociación (activos netos) que desea vender. Podemos decir que una forma para determinar el precio es sumar el valor razonable de todos los activos identificables; no obstante, podrían existir otros activos intangibles —como la cartera de clientes del negocio, o la relación comercial con proveedores— que el vendedor considera como un activo que beneficiaría al adquiriente en el futuro, y que aún y cuando no es identificable de forma individual, tiene un valor; entonces, agrega un valor al precio determinado.

La diferencia entre el precio total y el precio de los activos netos identificables adquiridos representa el Crédito Mercantil.

Cuál es su registro contable

El concepto de Crédito Mercantil lo encontramos en la Norma de Información Financiera (NIF) B-7 Adquisición de Negocios, donde se especifica que este “solo puede registrarse como un activo cuando se paga al adquirir una empresa en totalidad, dado que el crédito mercantil es la valuación de una empresa “en marcha” por lo que es indivisible de la misma”.

Para efectos fiscales, el artículo 172 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta (LISR), en su fracción IV, segundo párrafo, establece que:

“Se presumirá, salvo prueba en contrario, como ingreso derivado de la enajenación del crédito comercial, la diferencia que exista entre el precio de mercado que tengan los activos en la fecha en que se transfiera su propiedad y el monto total de contraprestación pactada, cuando este último sea mayor”.

Por último, es importante destacar que el artículo 28 de la LISR, en su fracción XII, señala que el crédito comercial no es deducible, incluso cuando sea adquirido por terceros.

Implicaciones fiscales del Crédito Mercantil

En México, el tratamiento fiscal del crédito mercantil tiene sus puntos de cuidado. Si bien se reconoce contablemente como un activo, el SAT no permite su deducción fiscal inmediata.

De acuerdo con el Artículo 31 de la Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR), solo los activos intangibles amortizables pueden deducirse, y el crédito mercantil no lo es. Esto puede generar una diferencia entre la utilidad contable y la fiscal.

Aspectos legales

• NIF B-7 Adquisición de Negocios
• NIF C-8 Activos intangibles

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